深交所上市委2023年第16次審議會議結(jié)果公告顯示，深圳市強(qiáng)達(dá)電路股份有限公司(下稱：強(qiáng)達(dá)電路或發(fā)行人)(首發(fā))符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。然而結(jié)合問詢函及公開內(nèi)容，強(qiáng)達(dá)電路不僅存在營收數(shù)據(jù)匹配性的疑點，且涉存在信披內(nèi)容不完整、信披信息不嚴(yán)謹(jǐn)及子公司環(huán)保處罰后整改落實不到位等若干方面的情形。

營收數(shù)據(jù)匹配性或存疑

強(qiáng)達(dá)電路披露，2019年至2022年上半年，其產(chǎn)品PCB產(chǎn)量分別為35.06萬平方米、40.49萬平方米、48.58萬平方米、22.01萬平方米，銷量分別為34.56萬平方米、43.01萬平方米、49.65萬平方米、21.79萬平方米，產(chǎn)銷率分別為98.84%、106.23%、102.20%、99.00%。

(相關(guān)資料圖)

作為強(qiáng)達(dá)電路的主要生產(chǎn)基地，問詢函回復(fù)內(nèi)容顯示，江西強(qiáng)達(dá)(江西強(qiáng)達(dá)電路科技有限公司)同期產(chǎn)量分別為19.90萬平方米、30.00萬平方米、39.01萬平方米、17.81萬平方米，銷量分別為18.84萬平方米、29.62萬平方米、38.09萬平方米、16.99萬平方米。經(jīng)計算江西強(qiáng)達(dá)產(chǎn)品銷量占強(qiáng)達(dá)電路各期產(chǎn)品銷量的比例分別為54.37%、68.87%、76.72%、77.97%。而強(qiáng)達(dá)電路2021年和2022年上半年主營收入分別為69028.03萬元、34338.60萬元，其中江西強(qiáng)達(dá)同期營收分別為37913.76萬元、19131.73萬元，也就是說江西強(qiáng)達(dá)2021年和2022年上半年營收占發(fā)行人同期主營收入的比例分別為54.93%、55.71%。該比例與同期銷量占比分別相差21.79%、22.26%。

圖片來源：問詢函回復(fù)稿

此外，招股書披露強(qiáng)達(dá)電路2019年至2021年各期營收分別為39934.39萬元、49949.55萬元、71032.45萬元。而據(jù)電子電路行業(yè)協(xié)會、中國電子信息行業(yè)聯(lián)合會聯(lián)合發(fā)布的中國電子電路行業(yè)內(nèi)資PCB企業(yè)排行榜信息，除其中2021年營收數(shù)據(jù)與發(fā)行人招股書披露金額吻合外，2019年和2020年數(shù)據(jù)分別相差約850萬元、360萬元。

圖片來源：電子電路行業(yè)協(xié)會網(wǎng)站

對于連續(xù)兩年營收數(shù)據(jù)的差異原因及江西強(qiáng)達(dá)銷量與營收匹配性的疑點，強(qiáng)達(dá)電路并未回應(yīng)。

環(huán)保處罰整改后涉污染仍存

強(qiáng)達(dá)電路在招股書中披露，報告期內(nèi)，其全資子公司江西強(qiáng)達(dá)(江西強(qiáng)達(dá)電路科技有限公司)存在2項環(huán)保處罰的情況：2019年1月3日，信豐縣環(huán)境保護(hù)局出具《信環(huán)罰字〔2018〕32號》，江西強(qiáng)達(dá)因廢水超標(biāo)排放，2018年10月15日被處以罰款11.00萬元；2019年12月16日，贛州市信豐生態(tài)環(huán)境局出具《信環(huán)罰字〔2019〕16號》，江西強(qiáng)達(dá)因雨水總管內(nèi)污水污染物超標(biāo)，2019年7月30日被處以罰款50.00萬元。且披露，深圳市生態(tài)環(huán)境局及贛州生態(tài)環(huán)境局均出具證明，報告期內(nèi)除上述兩項處罰外，無其他環(huán)境方面的違法違規(guī)處罰。

而據(jù)公開信息，2014年強(qiáng)達(dá)電路由于未按照規(guī)定對工作場所職業(yè)病危害因素進(jìn)行檢測、評價，被原深圳市寶安區(qū)衛(wèi)生和計劃生育局予以行政處罰；2015年因涉嫌廢水直排，被深圳市人居環(huán)境委員會予以行政處罰；2016年又因涉嫌不按排污許可證規(guī)定排污，再次被深圳市人居環(huán)境委員會予以行政處罰。

圖片來源：綠網(wǎng)公益環(huán)境數(shù)據(jù)中心網(wǎng)站

此外，據(jù)信豐縣政府網(wǎng)站關(guān)于2019年第三季度企業(yè)“雙隨機(jī)”檢查情況和2020年第二季度企業(yè)“雙隨機(jī)”檢查情況結(jié)果公告顯示，“雙隨機(jī)”檢查中均發(fā)現(xiàn)江西強(qiáng)達(dá)存在“污水處理站有刺鼻氣味”的情況，且2020年檢查中還發(fā)現(xiàn)江西強(qiáng)達(dá)尚存在“酸性廢氣塔中和箱未添加分解藥劑、廢固泥未粘貼危廢標(biāo)識”等違規(guī)情形。

圖片來源：信豐縣政府網(wǎng)

對于江西強(qiáng)達(dá)自2014年以來接連不斷的環(huán)境污染現(xiàn)象，是否說明每次處罰后整改落實并未到位以及環(huán)境污染現(xiàn)象仍然存在的疑點，強(qiáng)達(dá)電路也未回應(yīng)。

信披完整性/嚴(yán)謹(jǐn)性幾何

信息透明不僅是資本市場的重要組成部分，同時也是資本市場賴以生存和發(fā)展的基石，是投資者鑒別公司質(zhì)量、進(jìn)行投資決策的基礎(chǔ)。而強(qiáng)達(dá)電路招股書中或尚存在信披內(nèi)容不完整、信披現(xiàn)象矛盾等方面的情形。

強(qiáng)達(dá)電路披露，根據(jù)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)，認(rèn)定企業(yè)為“計算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)”類別。

根據(jù)財政部、應(yīng)急管理部修訂的《企業(yè)安全生產(chǎn)費(fèi)用提取和使用管理辦法》，生產(chǎn)經(jīng)營單位應(yīng)當(dāng)制定本單位安全生產(chǎn)費(fèi)用管理制度，明確安全生產(chǎn)費(fèi)用提取和使用程序、職責(zé)及權(quán)限及時、足額提取。按照“誰主管誰負(fù)責(zé)，誰審批誰負(fù)責(zé)、誰監(jiān)管誰負(fù)責(zé)”的原則，應(yīng)急管理部門和有關(guān)負(fù)有安全生產(chǎn)監(jiān)督管理職責(zé)的部門應(yīng)當(dāng)將分管行業(yè)領(lǐng)域生產(chǎn)經(jīng)營單位安全生產(chǎn)費(fèi)用提取使用情況作為安全生產(chǎn)監(jiān)督檢查的重要內(nèi)容，納入年度安全生產(chǎn)監(jiān)督檢查或執(zhí)法計劃，明確監(jiān)督檢查的方式、內(nèi)容和措施。而發(fā)行人在招股書中，并未披露安全生產(chǎn)費(fèi)用的提取情況。

圖片來源：應(yīng)急管理部網(wǎng)站

此外招股書顯示，截至上會稿簽署日，發(fā)行人及子公司取得的87項專利，不存在抵押、質(zhì)押或優(yōu)先權(quán)等權(quán)利瑕疵或限制。而企查查信息卻顯示，強(qiáng)達(dá)電路名為“樹脂塞孔PCB板除膠打磨臺”的專利，2021年9月9日質(zhì)押于了深圳市中小擔(dān)小額貸款有限公司，至今處于出質(zhì)狀態(tài)。且其認(rèn)定的3名高級管理人員中，其董事兼總經(jīng)理宋振武先生2003年8月至2004年1月于廣東世運(yùn)電路科技股份有限公司(世運(yùn)電路，603920.SH)任副總經(jīng)理，從事企業(yè)管理工作。而據(jù)國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)工商信息，世運(yùn)電路成立時間為2005年5月，較招股書所披露宋振武先生任職起始時間尚晚19個月。

圖片來源：企查查數(shù)據(jù)平臺

關(guān)于是否涉存在信披內(nèi)容不完整、信披不實及信披信息不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)那闆r，強(qiáng)達(dá)電路也未回應(yīng)。

強(qiáng)達(dá)電路表示，隨著工業(yè)自動化、5G通信、新能源汽車、半導(dǎo)體，以及未來數(shù)字經(jīng)濟(jì)等新興領(lǐng)域行業(yè)的快速發(fā)展，終端電子產(chǎn)品的多樣化發(fā)展趨勢將促進(jìn)樣板和小批量板的占比逐步提升。本次募集資金投資項目的實施，將有助于提高企業(yè)的生產(chǎn)能力，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，滿足客戶多品種、小批量、高品質(zhì)、快速交付的需求，滿足銷售增長的需求。

（文章來源：中宏網(wǎng)股票）

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